Institution: L'industrie DRAM a mis fin à trois baisses consécutives, avec un chiffre d'affaires de 11,43 milliards de dollars au deuxième trimestre de 20,4% par mois
Le dernier rapport de Trendforce stipule que la croissance de la demande de serveurs d'intelligence artificielle stimule la croissance des expéditions HBM.Combinés à la vague de l'inventaire croissant du client DDR5, les trois principaux expéditions des fournisseurs de DRAM ont augmenté au deuxième trimestre.Les revenus de l'industrie du DRAM au deuxième trimestre étaient d'environ 11,43 milliards de dollars américains, soit une augmentation de 20,4% par mois, en inversant trois trimestres consécutifs de déclin.Parmi les fournisseurs, le volume des expéditions trimestrielles de SK Hynix a considérablement augmenté de plus de 35%.Les expéditions DDR5 et HBM de la société ont toutes deux des ASP élevés (prix de vente moyen), et ASP a considérablement augmenté.Par conséquent, l'ASP de SK Hynix a connu une croissance contre-cyclique de 7 à 9%, ce qui entraîne sa croissance des revenus du deuxième trimestre de près de 50% pour atteindre 3,44 milliards de dollars américains, se classant deuxième de l'industrie et croissance de l'industrie.
Le processus DDR5 de Samsung est toujours 1YNM, avec des expéditions limitées au deuxième trimestre, et son prix de vente moyen a diminué d'environ 7 à 9%.Cependant, le volume d'expédition de Samsung a légèrement augmenté en raison de l'augmentation de l'inventaire des usines de modules et de la demande de configuration du serveur d'intelligence artificielle.Cela a entraîné une augmentation d'un mois sur un mois de 8,6% des revenus au deuxième trimestre, atteignant 4,53 milliards de dollars, se classant fermement en premier.La technologie Meiguang, classée troisième, est un peu en retard dans le développement de HBM.Cependant, les expéditions DDR5 représentent une proportion significative, gardant son ASP relativement stable.Poussée par le volume des expéditions, ses revenus étaient d'environ 2,95 milliards de dollars américains, avec une croissance trimestrielle de 15,7%.Les deux sociétés ont connu une diminution de la part de marché.
Dans l'ensemble, en raison de la baisse continue des prix des contrats pour divers produits, les fournisseurs continuent de déclarer des marges de bénéfice d'exploitation négatives.Au deuxième trimestre, la marge bénéficiaire opérationnelle de Samsung est passée de -24% à -9%.Les revenus de SK Hynix et les revenus de l'ASP ont augmenté simultanément, et la marge de bénéfice opérationnel est considérablement réduite de -50% à -2%.D'un autre côté, la marge bénéficiaire opérationnelle de Micron est légèrement passé de -55,4% à -36%.Trendforce s'attend à ce que les revenus de l'industrie DRAM continuent de croître au troisième trimestre.Une fois que le fournisseur a réduit la production, la volonté de baisser les prix s'affaiblit, indiquant que le prix du contrat a tendance à se stabiliser et que la baisse future est limitée.Par conséquent, les pertes causées par la baisse des prix des stocks devraient diminuer, et la marge de bénéfice opérationnel devrait passer de la perte au profit.
Le volume d'expédition de la technologie Nanya a diminué pendant quatre trimestres consécutifs.Cependant, tirée par les commandes de télévision au deuxième trimestre, ses revenus ont augmenté d'environ 8,2%.Les revenus de Winbond ont augmenté de 6,9% au deuxième trimestre, principalement en raison de la libération des enchères en Chine et de l'augmentation de la capacité de production des usines KH, offrant une plus grande flexibilité des prix et conduisant à une augmentation du volume d'ordre.Les revenus du PSMC proviennent principalement de ses produits DRAM consommateurs produits en interne, à l'exclusion des services d'externalisation DRAM.Affecté par la demande lente, les processus de fabrication obsolètes et le manque d'avantages de prix compétitifs, les revenus du DRAM ont diminué d'environ 10,8%.Cela fait de PSMC le seul fournisseur à découvrir une baisse de ce trimestre.Si nous considérons les revenus de l'externalisation DRAM, la baisse est de 7,8%.
Dans l'ensemble, en raison de la baisse continue des prix des contrats pour divers produits, les fournisseurs continuent de déclarer des marges de bénéfice d'exploitation négatives.Au deuxième trimestre, la marge bénéficiaire opérationnelle de Samsung est passée de -24% à -9%.Les revenus de SK Hynix et les revenus de l'ASP ont augmenté simultanément, et la marge de bénéfice opérationnel est considérablement réduite de -50% à -2%.D'un autre côté, la marge bénéficiaire opérationnelle de Micron est légèrement passé de -55,4% à -36%.Trendforce s'attend à ce que les revenus de l'industrie DRAM continuent de croître au troisième trimestre.Une fois que le fournisseur a réduit la production, la volonté de baisser les prix s'affaiblit, indiquant que le prix du contrat a tendance à se stabiliser et que la baisse future est limitée.Par conséquent, les pertes causées par la baisse des prix des stocks devraient diminuer, et la marge de bénéfice opérationnel devrait passer de la perte au profit.
Le volume d'expédition de la technologie Nanya a diminué pendant quatre trimestres consécutifs.Cependant, tirée par les commandes de télévision au deuxième trimestre, ses revenus ont augmenté d'environ 8,2%.Les revenus de Winbond ont augmenté de 6,9% au deuxième trimestre, principalement en raison de la libération des enchères en Chine et de l'augmentation de la capacité de production des usines KH, offrant une plus grande flexibilité des prix et conduisant à une augmentation du volume d'ordre.Les revenus du PSMC proviennent principalement de ses produits DRAM consommateurs produits en interne, à l'exclusion des services d'externalisation DRAM.Affecté par la demande lente, les processus de fabrication obsolètes et le manque d'avantages de prix compétitifs, les revenus du DRAM ont diminué d'environ 10,8%.Cela fait de PSMC le seul fournisseur à découvrir une baisse de ce trimestre.Si nous considérons les revenus de l'externalisation DRAM, la baisse est de 7,8%.