Analyste: Samsung est peu susceptible de suivre l'exemple d'Intel dans la division de son activité de fonderie de plaquette
Le plan continu d'Intel pour céder son activité de fonderie à Wafer est à la fois une opportunité et un risque, et devrait devenir une référence importante pour Samsung Electronics pour formuler des stratégies futures.Cependant, les analystes estiment que la possibilité d'imitation d'imitation de Samsung est très faible.
Dans une lettre interne, le PDG d'Intel, Pat Kissinger, a annoncé que la société ferait tourner ses entreprises de conception de fonderie et de puces.En séparant ces deux principaux départements, Intel espère permettre à son entreprise de fonderie de plaquettes de collecter indépendamment des fonds et de soulager les préoccupations des clients concernant la neutralité.
Selon les rapports, en tant qu'IDM (Vertical Integrated Manufacturing), Intel et Samsung ont du mal à obtenir des clients externes de fonderie à plaquettes.Contrairement à TSMC, qui ne produit que des puces pour les clients sans concevoir ses propres puces, Intel est à la fois un fabricant et un concepteur de puces (en particulier pour les processeurs), qui a soulevé des préoccupations concernant les fuites de technologie potentielles.La décision d'Intel de céder son activité de fonderie à Wafer met en évidence sa tentative de souligner l'indépendance, la positionnant comme un différenciateur clé de l'activité de fonderie de Wafer de Samsung.
Dans l'industrie coréenne des semi-conducteurs, certaines personnes pensent que Samsung devrait également diviser son entreprise de fonderie, mais ce sera une décision difficile.Le principal défi est que le fait de s'appuyer uniquement sur les activités OEM peut ne pas générer suffisamment de revenus pour soutenir l'investissement massif requis.Si l'activité OEM de Samsung s'affaiblit, elle peut répéter les erreurs d'AMD.
AMD, qui avait déjà été impliquée dans l'activité OEM, a cédé ses activités OEM en 2009 après avoir subi de graves pertes et établi Gexin.Par la suite, AMD a réduit sa participation dans GEXIN et, en 2021, le fonds souverain d'Abu Dhabi Mubadala avait acquis les actions restantes, complétant complètement le désinvestissement.
Intel, qui est entré sur le marché OEM en 2021, a investi environ 25 milliards de dollars au cours des deux dernières années.Cependant, l'entreprise n'a pas encore gagné de clientèle importante, avec une perte cumulée de 5,3 milliards de dollars au premier semestre 2024. Certains analystes pensent que bien que le spin-off puisse aider Intel, qui peut finalement faire de l'entreprise un client pur d'une entité de fonderie indépendante, similaire à la relation entre AMD et Gexin.
L'OEM de Samsung fait également face à des défis similaires.La société a fait des investissements importants dans la technologie et la capacité de production à concurrencer sur le marché des technologies de pointe.Cependant, il n'a pas encore atteint la rentabilité et devrait subir des pertes annuelles dans les milliards de won coréens.Par conséquent, les initiés de l'industrie sud-coréens estiment que Samsung ne peut pas compter uniquement sur ses activités OEM pour payer les coûts d'investissement.Il nécessitera un support continu des services de stockage et de mobilité, il est donc peu probable qu'il soit dérangé à court terme.
De plus, les diverses unités commerciales de Samsung, telles que le stockage, le système LSI, l'expérience mobile MX et l'électronique grand public, travaillent en étroite collaboration en termes d'entreprise et de technologie.En particulier le département du système LSI, qui fournit des revenus stables pour les activités OEM de Samsung, rend la séparation des entreprises plus difficile.
Les analystes de l'industrie affirment que les grandes sociétés de conception de puces telles que NVIDIA cherchent à réduire leur dépendance à l'égard de TSMC.Afin d'obtenir des parts de marché dans la technologie de fabrication avancée, Samsung doit saisir l'opportunité de la restructuration par Intel de ses activités OEM.
Selon les rapports, en tant qu'IDM (Vertical Integrated Manufacturing), Intel et Samsung ont du mal à obtenir des clients externes de fonderie à plaquettes.Contrairement à TSMC, qui ne produit que des puces pour les clients sans concevoir ses propres puces, Intel est à la fois un fabricant et un concepteur de puces (en particulier pour les processeurs), qui a soulevé des préoccupations concernant les fuites de technologie potentielles.La décision d'Intel de céder son activité de fonderie à Wafer met en évidence sa tentative de souligner l'indépendance, la positionnant comme un différenciateur clé de l'activité de fonderie de Wafer de Samsung.
Dans l'industrie coréenne des semi-conducteurs, certaines personnes pensent que Samsung devrait également diviser son entreprise de fonderie, mais ce sera une décision difficile.Le principal défi est que le fait de s'appuyer uniquement sur les activités OEM peut ne pas générer suffisamment de revenus pour soutenir l'investissement massif requis.Si l'activité OEM de Samsung s'affaiblit, elle peut répéter les erreurs d'AMD.
AMD, qui avait déjà été impliquée dans l'activité OEM, a cédé ses activités OEM en 2009 après avoir subi de graves pertes et établi Gexin.Par la suite, AMD a réduit sa participation dans GEXIN et, en 2021, le fonds souverain d'Abu Dhabi Mubadala avait acquis les actions restantes, complétant complètement le désinvestissement.
Intel, qui est entré sur le marché OEM en 2021, a investi environ 25 milliards de dollars au cours des deux dernières années.Cependant, l'entreprise n'a pas encore gagné de clientèle importante, avec une perte cumulée de 5,3 milliards de dollars au premier semestre 2024. Certains analystes pensent que bien que le spin-off puisse aider Intel, qui peut finalement faire de l'entreprise un client pur d'une entité de fonderie indépendante, similaire à la relation entre AMD et Gexin.
L'OEM de Samsung fait également face à des défis similaires.La société a fait des investissements importants dans la technologie et la capacité de production à concurrencer sur le marché des technologies de pointe.Cependant, il n'a pas encore atteint la rentabilité et devrait subir des pertes annuelles dans les milliards de won coréens.Par conséquent, les initiés de l'industrie sud-coréens estiment que Samsung ne peut pas compter uniquement sur ses activités OEM pour payer les coûts d'investissement.Il nécessitera un support continu des services de stockage et de mobilité, il est donc peu probable qu'il soit dérangé à court terme.
De plus, les diverses unités commerciales de Samsung, telles que le stockage, le système LSI, l'expérience mobile MX et l'électronique grand public, travaillent en étroite collaboration en termes d'entreprise et de technologie.En particulier le département du système LSI, qui fournit des revenus stables pour les activités OEM de Samsung, rend la séparation des entreprises plus difficile.
Les analystes de l'industrie affirment que les grandes sociétés de conception de puces telles que NVIDIA cherchent à réduire leur dépendance à l'égard de TSMC.Afin d'obtenir des parts de marché dans la technologie de fabrication avancée, Samsung doit saisir l'opportunité de la restructuration par Intel de ses activités OEM.